动力煤期货多少本金合适 动力煤期货多少钱

动力煤期货保证金比例

动力煤期货交易所保证金比率是8%。

现在价格计算一滑链手保证金需要4000左右，实际上每家期货公司会在交易所基础上加一定比例，弘业期货一手保证金需要4600。

【拓展资料】

动力煤期货是在郑州商品交易所上市，以动力煤作信租孙为标的物的期货品种，交易代码---ZC。

从广义上来讲型兆，凡是以发电、机车推进、锅炉燃烧等为目的，产生动力而使用的煤炭都属于动力用煤，简称动力煤。

火电厂用煤的质量是锅炉设计和生产过程控制的重要依据。燃料煤的特性包括两个方面：一是煤特性，二是灰特性。煤特性指煤的水分、灰分、挥发分、固定碳、元素含量（碳、氢、氧、氮、硫）、发热量、着火温度、可磨性、粒度等。这些指标与燃烧、加工（例如磨成煤粉）、输送和储存有直接关系。灰特性指煤灰的化学成分、高温下的特性、以及比电阻等。这些特性对燃烧后的清洁程度，对钢材的腐蚀性以及煤灰的清除等有很大的影响。

动力煤主要包括有褐煤、长焰煤、不粘结煤、贫煤、气煤以及少量的无烟煤（具体煤种的介绍详见附录）。从商品煤来说，主要有洗混煤、洗中煤、粉煤、末煤等。

煤炭在世界一次能源消费中所占比重为26.5%，低于石油所占比重37.3%，高于天然气所占比重23.9%。从世界范围来看，动力煤产量占煤炭总产量的80%以上。我国的动力煤消费结构中，有65%以上是用于火力发电；其次是建材用煤，约占动力煤消耗量的20%左右，以水泥用煤量最大；其余的动力煤消耗分布在冶金、化工等行业及民用。

我国动力煤煤种主要包括：不粘煤、长焰煤、褐煤、无烟煤、贫煤、弱粘煤、天然焦及部分未分类的煤种。我国动力煤的保有资源储量中，以不粘煤为最多，占动力煤查明资源储量的21.83%；第二是长焰煤，占动力煤查明资源储量的20.07%；第三是褐煤，占动力煤查明资源储量的17.69%；第四是无烟煤，占动力煤查明资源储量的15.24%；储量最少的是弱粘煤，只占动力煤查明资源储量的2.18%。

郑商所:动力煤期货2308合约交易保证金标准为50%,这是什么趋势

郑商所：动力煤期货2308合约交易保证金标准丛樱游为50%，这是什么趋势首先是提高了期货交易的筹码，其次是加强了期货市场的管理，再者就是渗销有利于期货市场朝着一个稳定性的方向发展，另外就是提高了期货投资者的经济压力。需要从以下四方面来阐述分析郑商所：动力煤期货2308合约交易保证金标准为50%，这是什么趋势。

一、提高了期货交易的筹码

首先是提高了期货交易的筹码，之所以可以提高期货的交易筹码就是这样可以使得期货的交易更加正常，并且可以使得期货有一个更好的发展状态，并且可以加强很多的期货交易者的一个信心。

二、加强了期货市场的管理

其次就是加强了期货市场的管理，之所以可以加强期货市场的管理及时这样子可以使得期货市场有一个更好的建设，并且可以使得期货市场有一个长期稳定的发展，这对于期货市场的秩序建设很有效果。

三、有利于期货市场朝着一个稳定性的方向发展

再者就是有利于期货市场朝着一个稳定性的方向发展，对于期货市场而言炒着一个稳定性的方向发展就可以使得期货市场获得一个更健康的状态，从而使得更多的投资者愿意入资到期货市场进行发展。

四、提高了期货投资者的经济压力

另外就是提高了期货投资者的经济压力，对于期货而言他们投资压力是多方面的，所以他们也在不断地拓展对应的一些降低风险的能力，并且他们也在加强一些对于期货的运作。

投颂冲资期货市场的人员应该做到的注意事项：

应该加强多渠道的合作，并且使得自身建设一个更加庞大的市场。

动力煤期货合约交易保证金标准

动力煤期货2302合约的交易保证金标准为30%，涨跌停板幅度为10%，按规则规定执行的交易保证金标准和涨跌停板幅度高于上述标准的，仍按原规定执行；交易手续费标准为120元/手，日内平今仓交易手续费标准为120元/手。

交易限额方面，非期货公司会员或者客户在动力煤期货2302合约上单日开仓交易的最大数量为50手。单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。

此外，对于第一次超过交易限额的非期货公司会员或者客户，郑商所要求报告相关情况并采取暂停开仓不低于5个交易日的监管措施。累计2个交易日超过交易限额的，郑商所将采取暂停开仓不低于1个月的监管措施。情节严重的，按照《郑州商品交易所违规处理办法》有关规定处理。

【拓展资料】

我国动力煤市场需求在较大程度上受宏观经济状况和相关下游行业发展的影响，属于典型的需求拉动型市场。我国动力煤消费集中在电力、冶金、建材、化工和其他行业。近年来，电力行业用煤是动力煤消费中最主要的部分，冶金行业用煤量逐年上升，化工和建材行业动力毁李旁煤需求量保持平稳。

电力行是我国动力煤消费的第一大户，目前我国电煤需求量占到了动力煤总需求量的60%以上，未来电煤需求的增加是动力煤需求增长的主要因素。

我国目前有五大电力企业，分别为中国华能集团公司、中国大纤橡唐集团公司、中国国电集团公司、中国华电集团公司和中扰洞国电力投资集团公司。电网公司主要有国家电网和南方电网两家。在输电、配电、售电三个环节仍是一体化经营的格局下，国家电网和南方电网作为垄断性的买方，使发电环节难以形成真正的竞争，更无法推行真正的“竞价上网”，形成发电商与电网公司签订长期合同的形式。

多年来，我国的发电能源构成一直是以动力煤为主。随着我国国民经济的快速发展，电力行业对动力煤的需求持续增加。

动力煤期货如何开户有哪些交易规则

动力煤期货开户流程

1.期货个人开户首先选择期货公司。(选择期货公司又主要从公司的行情研判能力，交易服务器速度，以及交易费用三点进行选择)

2.选择好期货公司后，向公司客户经理预约开户。

3.按照预约时间，带着本人身份证和银行卡(工农建交)去期货公司办理开户，如果仅仅开设商品期货账户，期货公司可以派开户人员上门办理账户开设。

4.办理好账户开设后，到银行办理银期业务(三方存管)。

5.到期货公司网站下载行情软件，交易软件;入金后，即可交易。

动力煤期货开户所需资料

1、客户本人有效身份证原件

2、提供个人银行借记卡作为期货结算帐户(中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行五大行中选择一家或多家)

3、如果开户人与资金调拨人、指令下达人不是同一人时，还需提供资金调拨人、指令下达人及结算单确认人身份证复印件。

动力煤期货的交易规则

一、保证金制度

动力煤期货合约的最低交易保证金标准为5%。期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的“一般月份”(交割月前一个月份以前的月份)、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个期间依次管理。三个期间动力煤期货合约的交易保证金标准见下表：.

交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金。当日结算时，该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。

某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。

某期货合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日(即D1、D2、D3、D4交易日)累计涨(跌)幅(N)达到期货合约规定涨(跌)幅的 3倍或者连续五个交易日(即 D1、D2、D3、D4、D5交易日)累计涨(跌)幅(N)达到期货合约规定涨(跌)幅的 3.5倍的，交易所有权提高交易保证金标准;提高交易保证金标准的幅度不高于期货合约当时适用的交易保证金标准的 3倍。

N的计算公式如下：

N=(Pt—P0)/P0×100% t=4，5

P0为 D1交易一交易日结算价

Pt为 t交易日结算价，t=4，5

遇法定节假日休市时间较长的，交易所可以在休市前调整期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。

某期货合约交易行情特殊致使市场风险明显增大时，交易所可根据某期货合约市场风险情况采取下列措施：

(一)限制出入金;

(二)限制开、平仓;

(三)调整该期货合约交易保证金标准;

(四)调整该期货合约涨跌停板幅度。

当某期货合约市场行情趋于平缓时，交易所可以将上述措施恢复到正常水平。

交易所调整交易保证金标准或者涨跌停板幅度的，应予公告，并报中国证监会备案。

同时适用本办法规定的两种或者两种以上有关调整交易保证金标准的期货合约，其交易保证金标准按照最高值收取。

会员未能按时足额交纳交易保证金的，交易所有权对其相关期货合约持仓执行强行平仓，直至保证金能够维持其持仓水平为止。

二、涨跌停板制度

期货交易实行价格涨跌停板制度，由交易所规定各上市期货合约的每日最大价格波动幅度。

各品种期货合约每日涨跌停板幅度为前一交易日结算价的±4%。

新期货合约上市当日，涨跌停板幅度为期货合约实际执行的涨跌停板幅度的 2倍(±8%).

当日如有成交，下一交易日恢册敬复到规定的涨跌停板幅度。

当日如无成交，下一交易日继续执行前一交易日涨跌停板幅度。

某期货合约以涨跌停板价格成交的，成交撮合原则为平仓优先和时间优先。

某期货合约在某一交易日收盘前 5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报，或者一有卖出链败(买入)申报就成交、但未打开停板价位的情况，称为涨(跌)停板单方无报价(以下简称单边市).

某期货合约在某一交易日(该交易日称为 D1交易日，以下几个交易日分别称为 D2、D3、D4交易日)出现单边市的，D1交易日结算时和 D2交易日该期货合约交易保证金标准在原交易保证金标准基础上提高 50%;D2交易日该期货合约的涨跌停板幅度在原涨跌停板幅度基础上扩大 50%。

D2交易日该期货合约未出现同方向单边市的，当日结算时交易保证金标准恢复到州唤慎调整前水平;D3交易日涨跌停板幅度恢复到调整前水平。D2交易日出现同方向单边市的，当日结算时和 D3交易日维持提高后的交易保证金标准不变，D3交易日涨跌停板幅度维持提高后的涨跌停板幅度不变。

D3交易日该期货合约未出现同方向单边市的，当日结算时交易保证金标准恢复到调整前水平;D4交易日涨跌停板幅度恢复到调整前水平。D3交易日该期货合约仍出现同方向单边市的(即连续三个交易日出现同方向单边市)，D4交易日该期货合约暂停交易一天。

根据市场情况，D4交易日交易所决定在 D4交易日或D5交易日对该期货合约选择采取相应措施。

在 D4交易日强制减仓。

在 D5交易日分别采取下列措施：

(一)提高交易保证金标准;

(二)调整涨跌停板幅度;

(三)暂停开、平仓;

(四)限制出金;

(五)限期平仓;

(六)其他风险控制措施。

强制减仓是指 D4交易日结算时，交易所将 D3交易日闭市时以涨跌停板价申报的未成交平仓报单，且该客户(包括非期货公司会员，下同)该期货合约单位持仓亏损大于或者等于 D3交易日结算价一定比例(该期货合约规定的最低交易保证金标准)的所有持仓，以 D3交易日涨跌停板价，与该期货合约盈利持仓按规定方式和方法自动撮合成交。

强制减仓前，同一客户在该期货合约的双向持仓首先自动对冲。

强制减仓后，下一交易日该期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度按照调整前水平执行。强制减仓造成的经济损失由会员及其客户承担。

强制减仓的方法和程序：

(一)申报数量的确定

D3交易日收市后，已在计算机系统中以涨(跌)停板价申报但没有成交的，且该客户该期货合约的单位持仓亏损大于或者等于 D3交易日结算价一定比例(该期货合约规定的最低交易保证金标准)的所有申报平仓数量的总和。因自动对冲客户双向持仓造成客户持仓少于平仓单所报数量时，系统自动将平仓数量进行调整。客户不愿按上述方法平仓的，可在收市前撤单，不作为申报的平仓报单。客户单位持仓盈亏的计算方法：

客户该期货合约持仓盈亏的总和(元)=客户该期货合约单位持仓盈亏/客户该期货合约的持仓量(手)

客户该期货合约持仓盈亏总和，是指客户该期货合约的持仓按其实际成交价与当日结算价之差计算的盈亏总和。

(二)持仓盈利客户平仓范围的确定

根据上述方法计算的客户单位持仓盈利的投机持仓(包括跨期套利持仓)以及客户单位持仓盈利大于或等于期货合约规定价幅 2倍的保值持仓都列入平仓范围。

(三)平仓数量的分配原则及方法

1。平仓数量的分配原则

(1)在平仓范围内按盈利的大小和投机与保值的不同分成四级，逐级进行分配。

首先分配给属平仓范围内单位持仓盈利大于或者等于期货合约规定价幅(以 D3交易日结算价计算，下同)2倍的投机持仓(以下简称盈利 2倍的投机持仓).

其次分配给单位持仓盈利大于或者等于期货合约规定价幅 1倍的投机持仓(以下简称盈利 1倍的投机持仓).

再次分配给单位持仓盈利大于或者等于期货合约规定价幅 1倍以下的投机持仓(以下简称盈利 1倍以下的投机持仓).

最后分配给单位持仓盈利大于或等于合约规定价幅 2倍的保值持仓(以下简称盈利 2倍的保值持仓).

(2)以上各级分配比例均按申报平仓数量(剩余申报平仓数量)与各级可平仓的盈利持仓数量之比进行分配。

2。平仓数量的分配方法及步骤

若盈利 2倍的投机持仓数量大于或者等于申报平仓数量，根据申报平仓数量与盈利 2倍的投机持仓数量的比例，将申报平仓数量向盈利 2倍的投机客户等比例分配实际平仓数量。盈利 2倍的投机持仓数量小于申报平仓数量，则根据盈利 2倍的投机持仓数量与申报平仓数量的比例，将盈利 2倍的投机持仓数量向申报平仓客户分配实际平仓数量;再把剩余的申报平仓数量按上述的分配方法向盈利 1倍的投机持仓分配;还有剩余的，再向盈

利 1倍以下的投机持仓分配;若还有剩余，再向盈利 2倍的保值持仓分配;仍有剩余的，不再分配。具体方法与步骤见本办法附件。分配平仓数量以“手”为单位，不足一手的按如下方法计算。首先对每个交易编码所分配到的平仓数量的整数部分进行分配，然后按小数部分由大到小的顺序“进位取整”进行分配。

采取上述措施后该期货合约风险仍未释放的，交易所宣布进入异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。

新期货合约成交首日期货合约出现单边市的，该期货合约的涨跌停板幅度和交易保证金标准不受本章以上条款限制。除动力煤外，进入交割月前一个月中旬起期货合约出现单边市的，该期货合约的交易保证金标准不受本章以上条款限制。

某期货合约在交割月的最后交易日出现第三个连续同方向单边市的，则当日闭市后，交易所根据市场情况，决定对该期货合约先执行强制减仓之后配对交割或者直接配对交割。

三、限仓制度

期货交易实行限仓制度。限仓是指交易所规定会员或者客户按单边计算的、可以持有某一期货合约投机持仓的最大数量。

期货合约的限仓数量按照该期货合约上市交易的“一般月份”、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个期间的不同，分别适用不同的限仓标准。

期货公司会员三个期间各品种期货合约限仓统一规定见下表：

非期货公司会员各品种期货合约限仓规定见下表：

客户各品种期货合约限仓规定见下表：

不得交割的客户具体见《郑州商品交易所期货交割细则》相关规定。

交割月前一个月的最后一个交易日收盘前，会员及客户应当将其期货合约持仓调整为最小交割单位的整倍数;自进入交割月起，会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍数。

交易所可根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额。

持仓限额=基数×(1+信用系数+业务系数)

基数：是期货公司会员持仓限额的最低水平，由交易所规定。

信用系数：以期货公司会员净资产1亿元为底数(此时信用系数为0)，在此基础上，每增加 1000万元净资产，则信用系数相应增加 0.1，信用系数最大值不得超过 0.5;

业务系数：期货公司会员业务系数以年交易金额 800亿元、客户数1000个为底数(此时业务系数为 0)，在此基础上，期货公司会员年交易金额及客户数达到规定水平，则相应提高其业务系数。业务系数的最大值不得超过 0.5。具体见下表：

期货公司会员的持仓限额，由交易所每一年核定一次。

期货公司会员须在当年 4月 15向交易所提供上一年度期末净资产金额的证明文件(会计师事务所审计报告)。交易所统计上年 1月 1日至 12月 31日期货公司会员的交易量，核定持仓限额后于当年 4月 20通知期货公司会员，并予公布;该持仓限额适用于其当年 4月 21日起至次年 4月 20日止期间(含起、止日)的各品种期货合约的交易。

到期未提供证明文件、统计材料或所提供证明文件、统计材料无效的，则均以基数水平论。

交易所调整持仓限额报中国证监会备案后实施。

期货公司会员名下全部客户所有持仓的合计数(多头部位、空头部位分别计算，下同)，不得超出该会员的限仓数额。

同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓的合计数，不得超出一个客户的限仓数额。

会员或者客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额。

非期货公司会员或客户超过持仓限额的，交易所按有关规定实行强行平仓。期货公司会员达到或超过持仓限额的，不得同方向开新仓。

四、大户报告制度

期货交易实行大户报告制度。会员或者客户持有某期货合约数量达到交易所对其规定的持仓限量80%以上(含本数)或者交易所要求报告的，应当向交易所报告其资金、持仓等情况。根据市场风险状况，交易所可调整持仓报告水平。

交易过程中，会员或者客户符合大户报告条件的，应当主动于下一交易日向交易所报告。会员或者客户履行首次报告义务后，需再次报告或者补充报告的，交易所通知有关会员。

符合大户报告条件的期货公司会员应当向交易所提供下列材料：

(一)《郑州商品交易所大户报告表》;

(二)持仓前十名客户的开户资料及当日结算单据;

(三)交易所要求提供的其他材料。

大户报告条件的非期货公司会员或客户应当向交易所提供下列材料：

(一)《郑州商品交易所大户报告表》;

(二)开户资料及当日结算单据;

(三)交易所要求提供的其他材料。

符合大户报告条件的客户，应当按单位或者自然人属性类别，分别提供营业执照副本(复印件)或者自然人身份证(复印件).期货公司会员应当对客户所提供的有关材料进行初审并保证报告材料的真实性。

五、强行平仓制度

期货交易实行强行平仓制度。强行平仓是指当会员、客户违反交易所相关业务规定时，交易所对其违规持有的相关期货合约持仓予以平仓的强制措施。

会员或者客户有下列情形之一的，交易所有权进行强行平仓：

(一)结算准备金余额小于零并未能在规定时间内补足的;

(二)持仓量超出其限仓规定的(期货公司会员达到或超过持仓限额的，按照本办法第四章相关规定执行);

(三)进入交割月份的自然人持仓;

(四)因违