做期货算不算成本 做期货算不算成本费用

期货价格含不含税

期货价不含税的，一般冲充直接按期货价成交，不用交税的。

首先明确一点，交割价格是固定的，是合约的一部分，也就是例子中的100元。参考期货/远期的价值公式：f=（F-K）e-rT(-rT是开方，手机码字请见谅）其中f是期货现在的价值，F是期货的实时价格，K是期货的交割价格，r是无风险收益率，T是现在到交割日之间的时间。F也是你在交易期货时的开/平仓价，是根据交易所内供求关系不断变化的，如果在t0时开仓，那么就是以交割价开仓。因为F0=K，后面会做解释。另外要理解一下期货和远期的区别，远期在合约签订之初是没有现金往来的，只在合约结束也就是交割日时才有现金往来（K-S或按K进行实物交割），也仅在此时才将其价值变现。而期货是在开仓之时即发生现金往来F，交割日时期货买方可直接提货。同时，由于有逐日盯市制度的存在，其价值（盈亏变动）可以每日变现（体现在保证金中）。因此期货价格在临近交割时与现货价格趋于一致，说的是F与S，并不是K。那么期货/远期的交割价格K是怎么确定的呢？我们来break down期货/远期的定价公式：K=F0=S0e(r-q+u)T其中S是现货价格，q是便利收益率，u是吵氏贮藏成本率。这样才能保证合约在开始时是没有价值的（f0=0），因为它是多空双方的零和游戏。而合约开始之后，由于现货价格S和各种利率的不断变化，F和f也随之变化。所以，在最终交割日时，同样是一份交割价为100的远期或期货合约（假设此时现货价格为120），多头的收益都为20，但期货多头在合约期中的收益是每日不断变化的。需升旁散要注意的是，这里假设期货多头是从合约签订之初即开仓且一直持有到交割日为止，如果某多头在临近交割日时才开仓并最终接受交割，那启蠢么你可以理解为他只是以非常接近现货的价格购买了现货。

期货交易成本计算

(1)佣金和交易手续费

袭野佣金是商品期货交易者支付给商品期货经纪公司或经纪人的报酬。我国经纪公司也有按交易手数计收佣金的。

交易手续费是商品期货交易者通过期货碧禅橡经纪公司或经纪人向商品交易所支付的期货交易手续费。我国现有商品交易所收取手续费的方式一般是按成交手数计算，每手缴手续费因品种不同而不同。

(2)保证金利息--资金成本

保证金利悔旁息是从期货交易开始到结束的全部时间内缴付保证金(包括追加保证金)所占用资金而应付的利息，是一种资金使用成本，它以银行利息率来计算。保证金利息与商品期货交易金额和期货合约持有时间成正比关系。但是，作为保证金本身，其性质是交易押金或定金，并不是期货价格的构成因素，它的大小不会影响已经确定的期货合约的价格。

(3)交割费用

卖方客户的主要交割费用包括：

入库费、检验费、现货仓储费、期货仓储费、交割手续费。

买方客户的主要交割费用包括：

交割手续费、期货仓储费、现货仓储费、出库费。

期货交易成本包括哪些

【期货从业资格考讯】期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的答并费用，主要包括佣金、交易手续费和保证金利息。是指为拥有清辩迹和保留某种商品、有价证券等而支付的仓储费、保险费和利息的费用总和。套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品(期货合约)，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避灶拍价格波动风险的目的。原理：(1)同种商品的期货价格与现货价格走势一致(2)现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致

如何计算期货的持仓成本

持仓成本，大体上讲由3部分组成：相关费用，资金利息，增值税。

具体来说，相关费用又包括交易费，交割费，入库（出库）费用，仓储费等。

所以，套利持仓成本=仓储费+交易手续费+交割手续费+资金利息+增值税。

具体看你是套几个月，然后计算出相关费用就可以。

WS0809和WS0901合约无风险套利持仓成本:

交易手续费 1.2元/吨

交割手续费 2元/吨

仓储费 0.3*120=36

资金利息 2007*0.0747*1/3=49.97

增值税 116/1.13*0.13=13.34

合计 102.51

以7月9日收盘价计算，WS0809收盘2007，WS0901收盘2123，价差116元，此时两合约存在套利机会。

套利成本：102.51

通过计算我们看到两合约的持仓成本在102.51元，正向市场中，如果两合约的价差大幅高于此值，则我们就可以进行买入WS0809卖出WS0901的套利操作。

上面的交易，交割费用是具体公司的，看你公司收多少。然后单位要注意一致，比如以每吨计算，都要以每吨。以合约为单位，都要统一。