为什么债券是利率期货 为什么债券是利率期货交易

为什么利率上升 利率期货和约价格下降

1、利率期货合约的价格与现时的市场隐竖利率是均衡的，当利率出现变化时，利率期货价格将相应发生变化。

2、当利率上升时，灶空大将导致市场产品亏镇收益率上升，而利率期货价格如果维持不变，由其收益率相应下降，而收益率下降必然导致其价格下降。

3、同理，当利率下降时，利率期货价格将上升。

为什么利率期货与实际利率反方向变动

这是利率期货的反比特点。

反比

（1）利率期货价格与实际利率成反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。

交割方法

（2）利率期货的交割方法特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利敏碧棚率为转换系数来确定期货合约的交割价格。

由于设计、需求等各方面的因素，并非所有推出的利率期货合约都获得成功。在现存的众多利率期桥则货品种中，交易呈现集中的趋势。

以美国为例，一般几乎所有重要的、交易活跃的利率期货都集中在两个交易所慧雀：芝加哥期货交易所和芝加哥商业交易所（国际货币市场分部）。

这两个交易所分别以长期利率期货和短期利率期货为主。在长期利率期货中，最有代表性的是美国长期国库券期货和10年期美国中期国库券期货，短期利率期货的代表品种则是3个月期的美国短期国库券期货和3个月期的欧洲美元定期存款期货。

参考资料来源：百度百科-利率期货

为什么债券期货属于利率期货

因为债券期带买卖的是买卖一定数量的某种利率相关商品。

债券期货是利率期货(Inter est Rate Futures)的一种，是一个标准化的买卖契约，买卖双方承诺以约定的价格，于未来特定日期，买卖一定数量的某种利率相关商品。这旅悄个“利率相关商品”通常是一个中长期的债券。

所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约,它可以回避拆渣渣银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货的种类繁多，分类方法也有多种。通常，按照合约标的的期限梁团，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。

国债期货和借贷利率的关系

拦念成反比关系。所谓期货，简单的说就是未来预期的货。也就是说拿现款买了在途商品。在他兑现之前，应该给花出去的钱支付点利源悉息。用到期值除以利率（折现率）得到的现价，也就是期货的价格。国债期货本质就是利率期货。

国债期货直接反映市场利率变化，国内存贷款利率不是由市场交易产生，而是由央行规定，所以央行的货币政策对于国债期货价格影响是最重要的。

国债期货本身是一个利率衍生品，它肯定会影响利率，它对利率市场的影响，还不是简单影响某一个利率，而是整个利率市场化，是整个利率体系很重要的环节。作为一个成熟的市场经济，利率的市场化是很关键的一块。在中国目前我们各个市场上，可以看到比如像信贷市场，像简裂困存款利率、贷款利率一般由央行强制制定，这块是一个管制利率，是一个非市场化的利率。